El sector FinTech que se mueve rápidamente de Letonia y la alineación temprana con los mercados de la UE en la Regulación de los Crypto-Assets (MICA) han convertido a Riga en un serio contendiente para las nuevas empresas de criptografía que desean acceso de un solo mercado sin la burocracia que se encuentra en centros más grandes. Una empresa puede incorporar en línea, enviar un archivo de licencia previa a Latvijas Banka y, una vez totalmente autorizado, «pasaporte» sus servicios en los 27 Estados miembros de la UE. Esa eficiencia viene con los rieles de guardia firmes: cada posible proveedor de servicios cripto-activo (CASP) debe mantener el capital social pagado, sufrir auditorías AML trimestrales y pagar un impuesto de supervisión anual vinculado a los ingresos brutos.
Contexto histórico
Latvia a partir de 2017, la regulación criptográfica se exploró en Letonia con las enmiendas a la ley anti-linderante y financiación del terrorismo que introduce los mismos requisitos de diligencia del cliente a los clientes de los llamados proveedores de servicios de monedas virtuales que se aplican a bancos y casinos. Hubo un creciente interés en los bloqueos de Covid-19, pero el avance regulatorio se produjo el 30 de junio de 2024 con la promulgación de la ley de servicio cripto-activo, una ley nacional, enumerando a Latvijas Banka como la autoridad competente de mica, tarifas de autorización, proporciones prudenciales y multas. La ventana oficial de la licencia estaba a punto de abrir en enero de 2025; Hasta entonces, las empresas pueden llevar a cabo negocios bajo el registro de AML, pero deben haber solicitado obtener una licencia completa antes del 30 de junio de 2025.
Marco regulatorio
Cuatro instituciones comparten supervisión:
Latvijas Banka: licencias y revoca las licencias CASP, realiza revisiones prudenciales y cobra una tarifa de supervisión anual del 0.6 % (min. 3000 euros).
Servicio de ingresos estatales: mantiene el registro de AML, verifica los archivos KYC y puede congelar las cuentas que se sospechan de violaciones de sanciones.
Unidad de inteligencia financiera: examina los informes de transacción sospechosa, particularmente aquellos que están asociados con enormes efectivo de intercambios.
Centro de protección contra los derechos del consumidor: verifica la punitiva en la publicidad, especialmente con respecto a los préstamos de alto rendimiento y los productos de replanteo.
Los cass deben:
- Mantenga una oficina registrada y una «gestión efectiva» en la UE.
- Designe a dos miembros de la junta de ajuste y preparación residentes en Letonia.
- Mantenga las políticas de control interno que se asignan tanto a la «regla de viaje» de la UE y la UE para transferencias por encima de € 1000.
Políticas criptográficas de Letonia
Liberación legal. Los criptomonedres no son tiernos legales, pero las partes privadas pueden liquidar los contratos en bitcoin, éter o monedas estables, proporcionan las obligaciones subyacentes se informan en última instancia en euros por impuestos.
Perímetro de licencia: diez actividades desencadenan una licencia: custodia, operación de plataforma comercial, intercambio fiduciario a cristto, intercambio de cripto a cifrado, ejecución de pedidos, colocación, transmisión de pedidos, asesoramiento, gestión de cartera y servicios de transferencia. La solicitud sin licencia conlleva multas de hasta 5 millones de euros o 10 % de la facturación anual.
Requisitos de capital. El borrador de las reglas de implementación de Capital inicial al riesgo de servicio: € 50 000 por asesoramiento, € 125 000 para intercambios y € 150 000 para operadores de plataformas comerciales. El capital debe sentarse en una institución de crédito de la UE en todo momento.
Marketing. Cualquier oferta pública de criptomonedas (incluidas las caídas NFT dirigidas al comercio minorista) requiere un Libro Blanco de Mica presentado con Latvijas Banka con diez días hábiles de anticipación. Las promociones de telegrama o X que se dirigen a los usuarios letones sin un libro blanco constituyen una violación.
Impuesto. Las ganancias de capital en las disposiciones criptográficas se gravan como «ingresos de los aumentos de capital» al 20 %. CASPS PAGO IMPUMEN DE CORPORATIVO ESTÁNDAR (20 % en ganancias distribuidas) más el impuesto de supervisión del 0.6 %
Enfoque de innovación criptográfica
Los reguladores están más inclinados a una caja de arena guiada. Los candidatos pueden reservar consultas previas a la licencia gratuita en las que los ingenieros de Bank Central examinan las configuraciones de custodia, las auditorías de contrato inteligente y las herramientas de analítica de cadena. Los casos de uso más populares hasta la fecha son los emisores de coins estables respaldados por el euro que buscan conectarse a los estudios de juegos Baltic de SEPA que emiten activos en el juego NFT y neobanks que insertan rieles de rampa/rampa fuera de la rampa en billeteras múltiples.
Desafíos y problemas notables
- Costo de cumplimiento. Las pequeñas nuevas empresas deben financiar capital, auditorías externas y el impuesto anual mucho antes de que lleguen los ingresos.
- Escasez de talento. La demanda de oficiales de AML residentes ha superado la oferta, empujando los salarios por encima de los de la banca tradicional.
- Legacy Deslisking. Varios bancos comerciales aún rechazan las cuentas de nuevos cass, lo que los empujó hacia instituciones de dinero electrónico de alta tarifa.
- Cambios rápidos de reglas. Las empresas deben sincronizar la mica, la regla de viaje de la UE y los próximos estándares de autoridad contra el lavado de dinero dentro de los 18 meses.
Tendencias regulatorias importantes y perspectivas
- Mica acelera. Letonia tiene la intención de terminar todas las reglas secundarias antes del cuarto trimestre de 2025, dando a los primeros derechos de pasaporte de la UE de los primeros licenciatarios de la UE.
- Pila tecnológica de supervisión. Latvijas Banka está pilotando un nodo que ingiere un análisis de blockchain enviado por CASP, con el objetivo de tener una puntuación de riesgo casi real.
- Aclarar la claridad. El borrador de la orientación tratará a la apuesta como un servicio como la gestión de la cartera, lo que requiere controles de conflicto de intereses mejorados.
- Código de publicidad minorista. Los vigilantes de consumo están redactando un código de cripto-promociones modelado en las reglas de «fin-proms» del Reino Unido, que probablemente aterrizarán en 2026.
Conclusión
Latonia ofrece una combinación convincente de administración digital primero y supervisión estricta. Para los fundadores dispuestos a invertir en gobernanza, una licencia de Latvijas Banka abre todo el mercado de la UE; Para aquellos que buscan «volar debajo del radar», el nuevo marco deja poco espacio oculto. Como Mica Beds, Riga está a punto de convertirse en un lanzamiento de la lanzamiento del norte de Europa para los negocios criptográficos de PAN-UE.
Preguntas frecuentes
1. ¿Es la criptomoneda legal en Letonia?
No. Solo el euro tiene un estatus de tendencia legal, aunque el contrato permite la criptomonocimiento privado.
2. ¿Cuáles son los plazos de los operadores actuales para tener una licencia completa de MICA?
Las empresas que operan antes del 30 de diciembre de 2024 pueden ejecutarse en el registro de AML hasta el 30 de junio de 2025, con la condición de que envíen una solicitud de licencia para esta fecha.
3. ¿Cuáles son los cargos de autorización?
Tarifa de solicitud: 2.500 euros; Después de que se emite la licencia, 5,000 euros y 0.6 % del ingreso bruto de los servicios criptográficos anualmente.
4. ¿Cuál es el marco de tiempo de la licencia?
El Latvijas Banka apunta a una duración de tres a nueve meses, con un período de aplicación previa, donde las consultas son gratuitas.
5. ¿Están regulados los NFT de manera diferente a las tokens fungibles?
Los NFT de una sola edición caen fuera de las reglas centrales de Mica, pero las NFT fraccionales o de «haz» que actúan como valores desencadenarán el régimen completo.
6. ¿Pueden los intercambios en alta mar servir a los usuarios letones sobre una base de venta inversa?
Sí, si el usuario letón se acerca a la plataforma sin marketing previo. Cualquier solicitud activa (ADS, alimentos sociales en idioma letón o eventos locales) abre la plataforma dentro de la jurisdicción de Letonia.
7. ¿Qué capital se requiere para una licencia de intercambio?
Las reglas de borrador actuales establecen el piso en € 125 000, celebrados en un banco de la UE.
8. ¿Cómo se gravan las ganancias de la criptografía para las personas?
Como ganancias de capital al 20 % una vez que las disposiciones anuales exceden € 1 000.
9. ¿Letonia planifica un CBDC?
Letonia participa en el proyecto digital-euro del Banco Central Europeo, pero no tiene una agenda nacional de CBDC separada.
10. ¿Dónde puedo verificar la licencia de una empresa?
Latvijas Banka publica un registro en vivo de cass autorizados en su sitio web.
