Las reglas holandesas para la criptografía se están moviendo de un modelo ligero de «registro e informes» a un régimen de licencia completa que coincide con los nuevos mercados de la UE en la Regulación de Assels de Cripto (MICA). Desde la primavera de 2020, los intercambios y las compañías de billeteras solo han necesitado unirse al Registro de De Nederlandsche Bank (DNB) y cumplir con los cheques contra el lavado de dinero. Eso pronto cambiará.
La autoridad holandesa para los mercados financieros (AFime) abrió su portal de licencias en línea el 22 de abril de 2024, y cualquier licencia que otorgue se puede utilizar a partir del 30 de diciembre de 2024. Para el 30 de diciembre de 2025, cada empresa que atiende a los clientes en los Países Bajos debe tener una licencia de MICA emitida por la AFM o por otro supervisor de la UE.
Contexto histórico
Cuando la Quinta Directiva contra el lavado de dinero de la UE ingresó a la ley holandesa en mayo de 2020, los intercambios y los custodios fueron reclasificados como proveedores de servicios criptográficos bajo la Ley de Almas de Dinero y Financiación de Terroristas (WWFT). Tuvieron que suscribirse a DNB, realizar una diligencia debida con conocimientos de su cliente y presentar informes de actividad sospechosa.
En la práctica, el registro demostró ser útil pero no completo, por lo que las autoridades holandesas buscaron reglas más fuertes. El 22 de abril de 2024, la AFM comenzó a aceptar solicitudes de mica e incluso ofreció una reunión opcional de «pre-escaneos» para que las nuevas empresas pudieran arreglar las brechas antes de la presentación. La Ley de implementación holandesa para MICA entró en vigor el 30 de diciembre de 2024 y comenzó una transición de un año al nuevo sistema.
Marco regulatorio
Durante la transición, dos capas de supervisión corren una al lado de la otra. Las empresas deben permanecer en el Registro WWFT y seguir las reglas de lavado de dinero de DNB, sin embargo, también necesitan preparar una solicitud de mica completa. Mica solicita un gobierno corporativo claro, la segregación de activos del cliente, planificación de la respuesta a incidentes y capital de aproximadamente € 50 000 a € 150 000, dependiendo de los servicios ofrecidos. Los directores y los grandes accionistas son verificados para la honestidad y la competencia.
Los tokens que actúan como dinero electrónico, como Stablecoins respaldados por euros, permanecen bajo el ojo prudencial de DNB, mientras que la AFM supervisa la forma en que se comercializan. Además, cada negocio criptográfico debe respetar la «regla de viaje» de la UE. Esa regla dice que para cualquier transferencia de € 1 000 o más los nombres y los detalles de la billetera del remitente y el receptor deben viajar con el pago, y la guía holandesa explica cómo verificar las billeteras autohospedadas con transacciones de prueba o firmas digitales.
Políticas criptográficas de los Países Bajos
La ley holandesa trata a la criptografía como propiedad digital, no como una licitación legal, por lo que las facturas y los salarios aún se establecen en euros. Los titulares privados pagan impuestos bajo «Cuadro 3». El primero de enero, la oficina fiscal analiza el valor total de las monedas y otros activos, asume un rendimiento fijo e impuestos que producen al 36 por ciento. No hay un impuesto clásico en las vías de capital. Si la minería, el replanteo o el comercio se convierten en un negocio real, los ingresos se mueven a «Cuadro 1» y se gravan como ganancias normales.
Las reglas publicitarias también están endureciendo. Mica exige que todas las promociones sean correctas, claras y nunca engañosas, y cada anuncio debe llevar una advertencia de riesgo visible. La AFM ya ha recordado a las empresas que está prohibido los rendimientos o las tarifas de ocultación excesivos.
Enfoque de innovación criptográfica
A pesar de que la regulación se vuelve más estricta, la cultura criptográfica holandesa permanece animada. Universidades en Delft y Eindhoven Test Blockchain Herramientas para el comercio de logística, identidad y energía verde. Mientras tanto, las aplicaciones holandesas como Bitvavo y Bitonic trabajan en rampas e euro fáciles a través de la popular red ideal. Debido a que más de cuarenta compañías ya están en el Registro DNB, muchas de ellas planean actualizar esos registros en licencias completas de MICA y luego «pasaportes» sus servicios en toda la Unión Europea.
Desafíos y problemas notables
Los bancos holandeses de alta calificación todavía manejan grandes flujos de criptografía con precaución. Pueden congelar cuentas hasta que una empresa demuestre la fuente legal de fondos, lo que empuja algunas nuevas empresas hacia socios extranjeros de dinero electrónico. Cumplir con MICA también es costoso: aparte del requisito de capital, las empresas deben producir manuales detallados, someterse a auditorías externas y pagar tarifas de supervisión única. Al mismo tiempo, la AFM ha descubierto que muchos usuarios minoristas subestiman los riesgos, como cambios de precios repentinos y tokens de estafas.
Tendencias y perspectivas importantes
A lo largo de 2025, la AFM publicará libros de reglas adicionales que deletrean cómo proteger las claves privadas, registrar incidentes, manejar las quejas de los clientes e informar los datos ambientales. Las empresas también deben conectarse a los centros de mensajes de regla de viaje seguros antes de fin de año porque después del 1 de enero de 2026, cualquier datos de identidad faltantes puede desencadenar sanciones rápidas. Aún así, la recompensa es grande: una licencia de mica holandesa abre automáticamente todos los demás mercados de la UE, convirtiendo a Amsterdam en un puta de lanzamiento para los servicios de todo el continente.
Conclusión
La supervisión criptográfica holandesa ha viajado de un registro simple en 2020 a uno de los regímenes de licencias más detallados de Europa en 2025. Las empresas que invierten temprano en la fortaleza de capital, el marketing honesto y la seguridad sólida seguirán operando en el hogar y desbloquear toda la UE a través del pasaporte. Aquellos que esperan corren el riesgo de ser excluidos después de la fecha límite. En resumen, la preparación se está convirtiendo rápidamente en la principal ventaja competitiva en la escena criptográfica holandesa.
Preguntas frecuentes
1. ¿Es el dinero criptográfico legal en tiendas holandesas?
No. Las monedas como Bitcoin se clasifican como propiedad digital, por lo que los pagos cotidianos aún ocurren en euros.
2. ¿Necesito permiso para ejecutar un intercambio o billetera?
Sí. Debe permanecer en el registro de DNB ahora y, antes del 30 de diciembre de 2025, también debe tener una licencia de mica de la AFM u otro supervisor de la UE.
3. ¿Cuándo se completará el cambio a mica?
Las solicitudes a la AFM se aceptarán a partir del 22 de abril de 2024, el uso de licencias comenzará el 30 de diciembre de 2024 y la última fecha de cumplimiento es el 30 de diciembre de 2025.
4. ¿Cuánto capital inicial requiere una licencia?
La mayoría de las empresas necesitan entre € 50,000 y € 150,000 de su propio dinero, dependiendo de los servicios que planeen ofrecer.
5. ¿Cómo se gravan los pequeños inversores?
El 1 de enero de cada año, la oficina de impuestos valora sus monedas, asume una declaración establecida e impuestos que asumieron el rendimiento del 36% en el cuadro 3.
6. ¿Qué pasa si mía o pongo monedas?
Si es solo un pasatiempo, las monedas aún se encuentran en la Caja 3. Si se convierte en un negocio verdadero, las ganancias se mudan a la Box 1 y se gravan como ingresos normales.
7. ¿Qué significa la regla de viaje en la práctica?
Para transferencias de € 1,000 o más, los nombres y los detalles de la billetera del remitente y el receptor deben viajar con el pago y ser almacenados por ambas empresas.
8. ¿Puedo anunciar la criptografía en las redes sociales holandesas?
Sí, pero el anuncio debe ser sincero, claramente identificado como publicidad y debe mostrar una advertencia de riesgo visible.
9. ¿Qué sucede si un cambio de divisas sigue sirviendo a los usuarios holandeses sin licencia?
Después de la fecha límite, la AFM puede multar a la empresa o hacer que los proveedores de Internet holandeses bloqueen el acceso a su aplicación o sitio web.
10. ¿Las monedas en una billetera de hardware todavía cuentan para impuestos?
Sí. El método de almacenamiento no importa: si posee las monedas el 1 de enero, forman parte de sus activos del cuadro 3.
